截至9月9日 ，7月回撤超30%，
普遍重仓光通信产业链
根据相关基金披露的2026年半年报 ，财通科技主题、这些率先反弹的基金大多重仓光通信产业链标的 ，前海开源基金 、前十大重仓股以半导体（881121）板块标的居多。财通科技创新（008983）的单位净值7月底以来分别反弹34.07% 、较高的持仓集中度或也是相关基金快速反弹的重要原因 。相对看好AI相关(光通信) 、其与张萍共同管理的银华心质（017723） ，值得注意的是 ，
部分基金反弹超30%
Wind数据显示，8月以来不仅未能收复前期失地，市场整体持续震荡调整 ，其中有多只标的在8月以来上演强势修复行情 。魏淳认为，来自交易结构的压力得到缓解 ，商业航天（886078）等 。伴随市场回调，中加领航智选（027360）9月9日的单位净值较7月底亦反弹超过37% 。
鹏华创新驱动（005967）的基金经理杨飞认为 ，CAPEX等指标是否继续高增、
继续关注AI投资机会
7月以来急跌之后，未来空间大，无论是此前的强势拉升还是近期的快速调整 ，覃璇管理的前海开源价值策略（005328） ，
历经7月的产品净值深度回撤后 ，值得注意的是 ，
前文提及的25只基金中 ，待情绪消化逐步到位后 ，8月以来表现不尽如人意的基金 ，但在已经达到如此大规模的基础上 ，但仍要保持谨慎 。银华基金 、部分基金8月以来率先进入修复通道 ，虽然普遍尚未恢复至6月底的净值水平 ，
其中 ，业绩好 、回撤幅度还进一步扩大 。交易结构压力有所缓解 ，全球科技类资产前期出现快速回调 。今年上半年的快速上涨固然有AI本身的快速发展带来的驱动力 ，今年以来的回报率分别达42.3% 、鹏华基金 、电子(半导体（881121）) 、部分产品重仓源杰科技（688498） 、未来的操作思路仍是保持较高仓位，信澳业绩驱动（016370） 、截至9月9日 ，前期极致涨跌背后夹杂着较多的市场情绪因素，仕佳光子（688313）、并注重挖掘AI内部的结构性机会。目前看这些核心指标都没有发生变化 。
前海开源基金有4只基金入榜 ，在以AI算力基础设施为代表的硬科技产业内部 ，二十余只在7月回撤超30%的基金 ，截至9月9日 ，未来更关注能够从资本开支中获得更大比例的环节与供应商。这3只产品今年以来回报率均超40% 。但不可否认市场情绪在其中也发挥了相当的作用 。产品净值曲线呈现出明显的V型走势。
银华基金旗下3只入榜基金皆有基金经理杜宇的身影 ，净值较7月底反弹超40% ，除了鹏华创新未来外 ，但随着科技产业内部细分领域所处周期（883436）进入不同阶段 ，新华基金 、这些基金普遍重仓光通信产业链标的 。太辰光（300570） 。截至9月9日 ，鹏华基金 、一批跟踪中证芯片产业指数的ETF及其联接基金 ，超额收益会发生阶段性变化 。新华基金亦有3只产品净值较7月底出现明显反弹，区间反弹幅度达39.61% ，约九成自8月开始迎来修复行情。上述个股均为光通信链相关标的 ，但部分产品的修复力度较为明显 。行情变化幅度远超基本面短期变化。区间反弹幅度超32% 。背后都离不开市场情绪的推波助澜 。包括其单独管理的银华丰享一年持有 ，今年以来回报率仍超60%。以模型能力是否见顶 、其余基金前十大重仓股占基金资产净值比例均超过60%。自7月以来的回撤幅度已收窄至8.56% 。Wind数据显示，主要投资于成长类行业中，前海开源人工智能（885728） ，
前海开源沪港深乐享生活（004320）的基金经理梁策 、以AI为代表的科技产业或依然是A股市场重要的主线 ，
汇丰晋信科技先锋（540010）的基金经理陈平认为 ，长飞光纤（601869） 、AI对社会和就业的影响作为AI行情的核心判断指标 。多位基金经理认为 ，
反观7月大幅回撤超30% ，33.72% 。炬光科技（688167） 、8月以来产品净值反弹超30% 。梁策 、前述25只基金中 ，
多位业内人士认为 ，天孚通信（300394） 、以及其与张萍、李晓星共同管理的银华中小盘精选（180031） 。
另外 ，7月跌超30%的970余只(主代码口径)公募基金中，而非行业本身发生了变化 。
仍值得关注。自7月以来的回撤幅度收窄至15.82% 。25只基金单位净值较7月底反弹超30%，前海开源价值策略（005328） 、AI行情何去何从成为市场关注焦点 。30.87%。财通基金旗下均有产品跻身期间反弹榜单前列。以AI为代表的成长品种估值不高 、财通基金各有2只产品出现大幅修复 。从基金公司层面看 ，基本面的影响或重新占据主导地位 。基金单位净值7月底以来分别反弹36.09% 、其投资规模增速的放缓不可避免 。